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重振市场信心 碧桂园提呈要约回购年内唯一到期美元债

2022-06-16 16:31:20 来源:和讯房产西南频道

碧桂园6月15日晚发布公告称,公司对2022年7月到期的4.75%票据提呈要约回购,以票据每1000美元本金额1000美元的购买价以现金购买其任何及全部尚未赎回票据。

公告显示,该票据总规模为7亿美元,目前仍在市场流通的票据本金额为6.83亿美元,本次要约期限截止到2022年6月22日下午4点(伦敦时间)。公司将使用内部资金为要约提供资金,要约的预期结算日期为2022年6月24日或前后。本次偿付完成后,公司年内已无到期美元债。

发债破冰、被选为示范企业……过去一段时间,在市场持续低迷的形势下,碧桂园全力以赴保证企业稳健经营,加快科技智慧建造体系应用,不断提升全周期综合竞争力,逐渐构筑起市场信心的“围墙”。

 碧桂园近期回购美元债情况一览表

稳健经营 筑起市场信心 “围墙

  信心比黄金重要,碧桂园连续多次回购美元债券,亦是给资本市场释放出“不缺钱、有信心”的信号。

 此前,人民银行金融市场司司长邹澜在第三季度金融统计数据新闻发布会上表示,一些中资房地产企业已经开始回购境外债券,这体现了企业对自身发展前景的信心,预计对于缓解市场紧张情绪、恢复市场信心将起到积极作用。

对房企而言,回购即将到期的美元债,一方面能够避免发生债务违约及信用风险;另一方面,在美元债普遍下跌的情况下,提前赎回亦能够节省一定的财务成本,这对市场信心的重振具有积极的作用。

 与此同时,在房企降杠杆的要求之下,企业回购美元债亦能降低负债率水平,促使企业降档。但归根结底,房企频繁回购债券的最重要原因是维持资本市场的信心。

 事实上,碧桂园整体资金面相对安全,融资渠道也较为通畅,一直被看作是比较稳健的企业。

  2021年至今,在房地产行业融资持续收紧的背景下,碧桂园始终保持融资渠道畅通,展现出较强的经营韧性,被认为是“少数几家在流动性紧缩中基本未受影响的大型优质民营开发商之一”。去年年末,碧桂园成功发行10亿元公司债,为市场融资纠偏;今年5月,碧桂园与龙湖、美的置业等共同被列为“示范企业”,并率先发行5亿元公司债,释放民营房企的融资信号。

过去很长一段时间里,碧桂园一直被资本市场视为地产行业的风向标。对于此次碧桂园回购,分析人士亦提到,提前赎回美元债可以对外界释放信心,有利于后续融资,无疑将给市场带来稳定的信心。

财务稳健 优质房企价值凸显

今年以来,政策端不断向市场释放积极信号,政府和相关部委推出系列举措,明确要因城施策支持合理住房需求,维护房地产市场的平稳运行。据不完全统计,5月以来已有超过60个城市推出落地购房补贴、放松公积金贷款、减免房地产交易税费等稳楼市政策。

在调控政策优化纾困之下,加上“五一”小长假刺激,市场成交略有复苏。克而瑞数据显示,重点监测的30个城市商品住宅成交面积5月环比小幅增长约4%;百强房企5月单月业绩环比增长5.6%,但同比降幅仍然较大,市场成交依然低迷。

比较而言,碧桂园销售仍表现出较大韧性。第三方数据显示,5月,碧桂园全口径销售金额为378亿元。1-5月中国房地产企业销售榜TOP100中,碧桂园仍位居全口径金额以及权益金额前三甲。与此同时,碧桂园被选为示范民营房企,并在信用保护工具支持下,于5月20日成功发行2022年第一期5亿元境内信用债,体现了监管机构对碧桂园基本面以及持续经营能力的认可。

与此同时,碧桂园一直非常注重与资本市场的沟通。截至2021年底,公司未使用授信额度约2615亿元。充足的授信额度增强了公司经营的灵活性和稳定性,可以更好地把握市场上所呈现的收并购机会。

亿翰智库指出,对碧桂园来讲,公司销售保持较强的韧性,在五大城市圈大量的投资布局为公司缔造业绩增长潜力,并且公司通过积极的债务偿还,偿债压力剧减,让碧桂园在可持续发展方面没有后顾之忧。

布局未来 推进科技建造

当行业的传统红利不再,建筑业借助高科技力量进行改造、实现高质量发展已成必然要求。碧桂园早在2018年率先布局高科技智慧建造新赛道,明确将“高科技综合性企业”作为集团未来新定位。在碧桂园集团创始人杨国强看来,科技智慧建造具备安全、质量、效益、环保等诸多方面的优势,还能助力承接外部工程。

2021年,碧桂园佛山顺德凤桐花园成为了全国智能建造的7个试点项目之一,也是目前国内唯一真正引入建筑机器人且批量应用于工程建造过程的试点项目。汕头的金平项目则首次完成了“BIM+FMS+WMS+建筑机器人”多机施工系统的验收,跑通了装修阶段的端到端智能建造生态实践,进入多机协同系统化应用的新阶段。

从社会价值上看,碧桂园构建的智慧建造体系,除了有助于引领传统建筑行业走向高质量、高效率、安全性、智能化的高科技发展道路外,还能够大幅减少工地上的建筑垃圾和废弃物,减少碳排放,对中国达成“双碳”目标具有现实意义。而从经济价值上看,建筑机器人的大量使用,也将不断提升建筑标准化水平,从而降低作业成本,达到提质增效降本的多重目标。

建筑机器人施工应用场景

截至2022年5月底,碧桂园旗下博智林已有23款建筑机器人投入商业化应用,累计应用施工面积超1000万平米。同时,博智林还在汕头、增城等地项目中完成“BIM+FMS+WMS”多机施工系统的实验和验收,为建筑机器人的批量化多机协作应用施工打下基础。